慧翰股份创业板IPO：募资额增加至7.13亿元 股权转让和增资价差较大

• 2022-07-19 08:39:57 来源：北京商报

作为国脉科技(002093)的实控人之一，陈国鹰欲再推旗下企业慧翰微电子股份有限公司(以下简称“慧翰股份”)上市，该公司此前科创板IPO曾走到注册阶段，不过最终撤单。如今，慧翰股份欲改道创业板，公司创业板IPO已获得受理。此番再度冲击A股，与前次申报相比，慧翰股份添了新问题。在慧翰股份两次IPO的间隔期内，公司在半年内进行了两次股权转让和一次增资，不过股权转让和增资价差较大，分别为7元/股和20元/股。此外，与前次申报相比，慧翰股份募资额与募投项目也发生了一些变化。

科创板未果改道创业板

前次科创板IPO未果后，慧翰股份改道向创业板发起冲击。深交所官网显示，慧翰股份创业板IPO已获得受理。

招股书显示，慧翰股份是一家致力于为智能汽车及产业物联网客户提供智能网联解决方案的科技服务商，主要从事车联网智能终端、物联网智能模组的研发、生产和销售，同时为客户提供软件和技术服务。

回顾公司前次科创板IPO历程，与在问询阶段撤单后再度冲A的公司不同，慧翰股份前次IPO已获得上会通过。

据了解，慧翰股份科创板IPO于2020年4月8日获得受理，同年4月30日进入已问询阶段。8月20日，慧翰股份就获得上会机会并成功通过科创板上市委审核。8月26日，慧翰股份已提交注册。

在注册阶段排队6个月左右后，慧翰股份主动撤回了科创板上市申请。上交所官网显示，2021年2月22日，慧翰股份与保荐机构分别提交了撤回申请，公司科创板IPO在当年3月2日终止。

经济学家宋清辉表示，提交注册数月后仍拿不到批文，以及公司所处的行业情况、公司具体的战略发展等可能出现变化，或许是公司前次IPO撤单的原因。

与前次IPO相比，本次改道创业板，慧翰股份募资额有所增加，募投项目也发生了一些变化。

招股书显示，前次IPO慧翰股份拟募资5.31亿元，分别投向5G车联网T-BOX研发及产业化项目、研发中心建设项目、补充流动资金三个项目。

本次创业板IPO，慧翰股份募资额增加至7.13亿元，新增智能汽车安全系统研发及产业化项目这一募投项目，保留了原有的5G车联网T-BOX研发及产业化项目、研发中心建设项目两个募投项目，删除了补充流动资金这一项目。

股权转让、增资价差大

值得注意的是，在两次IPO间隔期内，慧翰股份进行了两次股权转让及一次增资，而其中股权转让的价格与增资的价格差异较大。

招股书显示，2021年6月，慧翰股份发生第一次股权转让。2021年6月9日、12日，慧翰股份原股东福建南方贝尔投资有限公司、福建浚联投资有限公司分别与陈国鹰签署股权转让协议，约定前述两名原股东分别将其持有的慧翰股份1125万股、506.25万股股份转让给陈国鹰，转让价格为7元/股。

2021年7月，慧翰股份发生第二次股权转让，与前次股权转让价格相同。具体来看，当年7月20日，慧翰股份股东上海上汽创业投资中心(有限合伙)与陈国鹰签署股权转让协议，约定前者将其持有的慧翰股份350万股股份转让给陈国鹰，转让价格为7元/股。

上述股权转让事项过去不到半年，2022年1月15日，慧翰股份召开2022年第一次临时股东大会，审议通过关于公司增资扩股的议案，同意拟以每股20元的价格新增股份不超过300万股。其中，宜宾晨道新能源产业股权投资合伙企业(有限合伙)、福州开发区国有资产营运有限公司、宁波梅山保税港区超兴创业投资合伙企业(有限合伙)分别以3780万元、1000万元和420万元认购公司增发新股189万股、50万股和21万股。

也就是说，在不到半年的时间里，慧翰股份股权价格由7元/股增加至20元/股，增长近两倍。投融资专家许小恒表示，如相隔时间较短，IPO公司股权转让价差较大容易引发监管层关注，这当中是否存在其他利益关系还需要公司进行重点说明。

针对公司相关问题，北京商报记者向慧翰股份方面发去采访函，不过截至记者发稿，未收到对方回复。

系国脉科技兄弟公司

需要指出的是，慧翰股份与A股上市公司国脉科技关系匪浅，其中，慧翰股份的实控人陈国鹰同时也是国脉科技实控人之一，若慧翰股份能够成功上市，陈国鹰将再添上市平台。

据了解，慧翰股份控股股东为福建国脉集团有限公司(以下简称“国脉集团”)。截至招股说明书签署日，国脉集团直接持有慧翰股份2362.5万股股份，占本次发行前公司总股本的44.91%。陈国鹰为慧翰股份实际控制人，截至招股说明书签署日，陈国鹰直接持有慧翰股份1981.25万股股份，占公司股本总额的37.67%;通过国脉集团间接控制公司2362.5万股股份，占公司股本总额的44.91%。陈国鹰直接及间接控制公司合计82.58%的股份。

前文已述，陈国鹰于2021年6、7月曾两次收购慧翰股份共计1981.25万股股份，也就是说，与前次科创板IPO相比，本次申报创业板，慧翰股份股权进一步集中在陈国鹰手中。

此外，陈国鹰同时还是国脉科技的实控人之一。据了解，陈国鹰、林惠榕、林金全为国脉科技共同实控人。股权关系显示，林惠榕、陈国鹰、国脉集团、林金全分别持有国脉科技21.9%、21.56%、5.71%、5.46%股权，分别为国脉科技第一至第四大股东。(记者 董亮 丁宁)

关键词: 国脉科技股票代码 慧翰股份IPO 慧翰股份募资额 股权转让 增资价差 慧翰股份实控人 国脉科技前四大股东